• 湖州吴兴区南太湖高新区科创园招商推介产业规划乡村振兴新旧动能转换特色小镇
    当前位置:首页 > 金融 > 基金 > 正文

    私募基金总规模增至13.42万亿元 知名私募如何布局后市?

    来源:中投投资咨询网 2019-08-20 15:22中投投资咨询网 A-A+

      根据中国证券投资基金业协会(以下简称“中基协”)发布的最新数据了解到,截至今年7月底,存续登记私募基金管理人24332家,较前一月存量机构增加28家,环比增长0.12%;存续备案私募基金78734只,较前一月存量基金增加1012只,环比增长1.30%;管理基金规模13.42万亿元,较前一月增加1349.85亿元,环比增长1.02%。

      注重赛道唱多后市,证券类私募逆势增长

      中国证券投资基金业协会的最新数据显示,截至7月底,存续备案私募证券投资基金规模为2.4万亿元,环比增长3.16%。在5月和6月连续两个月缩水后,证券类私募基金规模实现逆势增长。业内人士表示,长期来看,目前市场整体估值水平处于低位,极具性价比。因此,从左侧交易策略的角度看,目前是较好的布局时机。

      如何布局未来股市?相关私募看重科技领域的优势赛道,如新能源、高端装备和生物医疗等。同时,随着近期上市公司披露半年度业绩,在成长股领域,业绩出现拐点式增长的板块大概率存在结构性机会。

      尽管市场风险偏好持续下降,但不少聪明资金却选择左侧布局,逆势进场淘金。

      从新发产品的具体情况来看,尽管7月份市场整体表现偏弱,但淡水泉、拾贝投资、景林资产和东方港湾等知名私募却频发产品,低调布局市场。

      比如,7月份景林资产发行了3只产品,包括景林价值直销子基金C2号、景林创新成长专享子基金9号和景林创新成长专享子基金8号;淡水泉发行了淡水泉专项11期;拾贝投资发行了拾贝精选21期、拾贝君正等产品。

      相关业内人士表示,一方面,放眼全球,目前A股核心资产如上证50和沪深300仍处于估值洼地,具有较大投资价值。从长期投资的角度考虑,目前市场的每一次下跌都可能是一次很好的布局良机。另一方面,参考发达国家情况,目前国内的私募基金仍处于发展的初级阶段,其规模仍有极大的增长空间。

      目前市场显露出风格切换、行业轮动的迹象。在此背景下,作为市场风向标的知名私募是如何布局后市的?

      和聚投资表示,后市将更重赛道,轻趋势,看好成长股的表现。8月是上市公司半年报密集披露期,迎来业绩大考,市场环境相对有利于成长股。始于2017年的价值股行情,需要继续释放业绩来稳住当前的估值溢价。但从已披露半年报业绩的部分消费白马股看,集体性繁荣局面大概率将出现分化。在成长股领域,其相对于价值股估值的比较优势是客观存在的。其中,业绩出现拐点式增长的板块将出现结构性机会,有望迎来业绩增长、估值重估的戴维斯双击。

      星石投资看好科技领域的优势赛道:“我国将坚定不移地进行产业升级,往微笑曲线的高附加值链跃升。因此,现阶段应着眼于长期,把握成长空间较大的优质企业。这类企业存在于已经实现技术突破的国家战略性新兴产业中,比如新能源高端装备和生物医疗等。”(上海证券报)

      13.42万亿元!私募基金总规模最新数据来了

      分类别来看,存续备案私募证券投资基金有39197只,基金规模增至2.4万亿元,较前一月增加735.76亿元,环比增长3.16%;私募股权投资基金27790只,基金规模8.28万亿元,较前一月增加1105.25亿元,环比增长1.35%;创业投资基金7304只,基金规模1.04万亿元,较前一月增加303.10亿元,环比增长3.00%;其他私募投资基金4440只,基金规模1.69万亿元,较前一月减少797.76亿元,环比下降4.50%;私募资产配置类基金3只,基金规模3.50亿元。

      中基协表示,截至今年7月底,存续登记私募证券投资基金管理人有8868家,较前一月减少7家;私募股权、创业投资基金管理人14719家,较前一月增加40家;其他私募投资基金管理人742家,较前一月减少5家;私募资产配置类管理人3家。

      分地域来看,存续登记私募基金管理人数量注册地集中在上海、深圳、北京、浙江(除宁波)、广东(除深圳),总计占比达71.41%,略低于6月份的71.42%。其中,上海4726家、深圳4563家、北京4357家、浙江(除宁波)2059家、广东(除深圳)1670家,数量占比分别为19.42%、18.75%、17.91%、8.46%、6.86%。

      7月份新登记109家私募基金管理人中,注册地主要集中于北京、上海、深圳、广东(除深圳)和浙江(除宁波),数量分别为23家、15家、14家、11家和11家,占当月新登记管理人总数的67.89%。

      按照规模分类来看,存续登记私募基金管理人管理基金规模在100亿元及以上的有262家,管理基金规模在50亿元—100亿元的有273家,管理基金规模在20亿元—50亿元的有704家,管理基金规模在10亿元—20亿元的有855家,管理基金规模在5亿元—10亿元的有1207家,管理基金规模在1亿元—5亿元的有4429家,管理基金规模在0.5亿元—1亿元的有2345家。截至7月底,存续登记私募基金管理人中有管理规模的共有21258家,平均管理基金规模为6.31亿元。(证券日报)

      百亿私募二季度持仓曝光,机构挖掘业绩驱动机会

      据格上研究中心数据,截至7月底,股票型私募平均收益达19.30%,领跑各大策略。十大策略今年以来的收益均呈现正值,其中定向增发策略平均收益率达16.17%,位列第二,组合基金和量化复合策略分别以12.56%和12.35%的收益率位列第三、第四。此外,程序化期货平均收益率为9.30%,主观期货和债券策略的平均收益率分别为5.85%和5.66%,成为仅有的3个收益率低于10%的策略。不过,近几月私募平均收益相对年初3月-4月存在较大回落,赚钱效应主要集中在年初。

      从7月份的表现看,股票私募中百亿规模以上的机构业绩更佳。具体看,7月股票型私募整体小幅上涨0.42%,其中,100亿元以上私募实现平均收益3.55%,远远领先行业均值。具体到规模以上私募,A股7月份震荡,沪深300指数上涨0.26%,48家规模以上私募中仅28家取得正收益。

      格上研究中心数据显示,股票策略中管理规模50亿元以上,或管理规模30亿元以上且机构成立满5年的48家私募机构中,旗下代表产品7月份净值上涨的有28家,占比达58.33%;旗下代表产品7月份净值下跌的有20家,占比为41.67%。其中,表现最好的单月净值上涨3.81%,表现最差的单月净值下跌7.02%。

      对于A股下半年行情,多家百亿级私募表示,当前权益类资产吸引力增强,在外部因素影响下,关注业绩驱动带来的结构性行情。

      拾贝投资认为,当前,从股票和其他资产类别的比较来看,持有股票的机会成本已经下降很多。同时,越来越多的优秀公司以回购的方式回报股东,去年全市场的分红回报率已经到了2.41%左右,上证50的分红收益率过去几年都在3%以上。

      源乐晟资产指出,近期A股主要受外部因素影响而出现一定波动,但当前市场韧性增强,成交量虽未增加,但消费类和科技类核心资产在经历调整后依然表现较好。因此,维持市场在大区间震荡的观点,结构性的行情还是今年的机会。在当前风险偏好整体较低的大环境下,行情仍将以业绩推动为主。

      敦和资管表示,对于新兴市场,主要关注的是外部流动性变化和风险偏好的冲击。对于前者,美欧利率已经创至近3年新低;美元指数虽然创新高,但主要表现在相对其它发达国家,对于新兴市场,美元汇率水平并不高。另外,只要美国货币政策朝向的是宽松方向,新兴市场整体宽松空间更大,也完全可以以宽松周期对冲外部风险。新兴市场未来潜在的风险来自两点:一是发达国家经济大幅恶化的需求冲击,这一点至少不会是短期担忧;二是风险偏好回落的冲击,其中最重要的依然是美股。

    关键词:私募基金 私募
    中投投资咨询网版权及免责声明
    • 1、中投投资咨询网倡导尊重与保护知识产权。如发现本站文章存在版权问题,烦请联系ocn@ocn.com.cn、0755-88350114,我们将及时沟通与处理。
    • 2、凡本网注明"来源:***(非中投投资咨询网)"的作品,均转载自其它媒体,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责,不对您构成任何投资建议,用户应基于自己的独立判断,自行决定相关投资并承担相应风险。
    免费报告
    相关阅读
    相关报告
    大健康投资前景
    大健康产业投资前景预测 大健康产业投资前景预测
    · 投资机会
    热门报告
    江苏快三